2 articles sur les FCPR - 2 textes

Bonjour,

Je souhaiterais un texte sur les FCPR définition et fonctionnement. Pouvez-vous essayer de limiter le nombre de mots en vous rapprochant au maximum des 700. Je préfère un texte cours et concis qui va à l'essentiel.

Titre : Qu’est-ce que le private equity : définition et fonctionnement d’un FCPR

Introduction :

Intérêt grandissant pour le private equity avec la baisse des taux d’intérêt et la volonté grandissante de donner du sens à son épargne / investir dans l’économie réelle / contribuer à la croissance

I. Definition du private equity

a. Comment investir en private equity : le FCPR

b. FCPR : comment ça marche ?

c. FCPR : risques et avantages

1. Avantages

1.1 Performance
Des performances moyennes annuelles élevées ne sont pas rares sur ce type de fonds d'investissement même si les performances passées ne présagent pas des performances futures. Cependant des performances importantes sont aussi accompagnés de risques plus importants à comprendre et mesurer. C'est donc naturellement une solution d’investissement qui attire habituellement les investisseurs institutionnels et les familles fortunées, capables de supporter les risques d'un investisseur en capital, et surtout d'immobiliser leurs fonds durant plusieurs années.

1.2 Diversification de son patrimoine
Les FCPR offrent d'intéressantes opportunités de diversification patrimoniale. Ils ont généralement vocation à investir dans des parts de sociétés non cotées en bourse. Les FCPR offrent une gestion différente des fonds actions traditionnels (OPCVM), plus souples, permettant de mener des stratégies d'investissement de long terme sur des actifs ne nécessitant pas de valorisation à court terme. Les performances des actifs non cotés sont moins volatiles que celle des marchés financiers à court terme, et leur potentiel de gains plus élevé sur le long terme. « La performance 2020 du capital-investissement mesurée sur 10 ou 15 ans (10,1 % et 11,7 %) quoiqu’en légère érosion par rapport à l’année dernière maintient un écart de rendement significatif de l’ordre de 3 à 5 points par rapport aux indices boursiers CAC 40 ou CAC All Tradable. » souligne Hervé Jauffret, associé EY dans le cadre de la 27ème édition à fin 2020 de l’étude menées par France Invest (Association des Investisseurs pour la Croissance) et EY.

1.3 Cadre fiscal avantageux
La fiscalité de ce placement peut se révéler avantageuse notamment pour les FCPR fiscaux qui bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu des dividendes ainsi que sur les plus-values.

2. LES INCONVÉNIENTS ET LES RISQUES

2.1 Assujettissement aux prélèvements sociaux
Les plus-values et dividendes éventuelles réalisés par les FCPR sont assujetties aux prélèvements sociaux de 17,2% même pour les FCPR fiscaux.

2.2 Investissements à risques
Investir dans des sociétés non cotées est pas nature un placement risqué. Les FCPR constituent une solution d'investissement adaptée aux investisseurs qui ont une compréhension suffisante des stratégies d’investissement déployées. La préconisation habituelle aux investisseurs débutants est de limiter leurs placements sur cette classe d'actifs à environ 5 à 10% maximum de leur patrimoine.

2.3 La durée de blocage moyenne est supérieure à 5 ans
Bien qu’il existe certaines exceptions selon les FCPR, notamment les FCPR perpétuels ou ceux logés en assurance vie, la plupart des FCPR prévoient une durée de blocage de 6, 7, 8, voire 10 ans, et une possibilité de report d'une ou 2 années supplémentaires si les conditions de marché le justifient.

II Investir dans un FCPR sur ALphacap

a. Montant minimum ?
Chez Alphacap, le montant minimum de souscription au nominatif pur ou au sein d’une assurance vie est de 1000 €

b. investir via l'Assurance vie ?
Il est possible d’investir dans un FCPR au sein d’un contrat d’assurance vie. Ce format de souscription permet de bénéficier pour certains FCPR de minimum de souscription plus faible, de la fiscalité de l’assurance vie et de la liquidité offerte par l’assureur. La contrepartie réside dans les frais supplémentaires liés au contrat d’assurance vie.

c. Fonds direct ?
Investir en direct peut se faire dès 1 000€, 5 000€ ou encore 10 000€ selon les FCPR. La performance sera potentiellement plus élevée en l’absence des frais de l’assurance vie mais attention la durée de placement moyenne d’un FCPR est de 5 années et au-delà. L’investisseur doit donc être prêt à immobiliser ses fonds sur le long terme.

Conclusion

Bonjour,

Nous avons réalisé un top 10 des FCPR dans lesquels investir et je souhaiterais avoir un article optimisé SEO pour mettre en avant ce classement. Vous trouverez ci-dessous le brief et le plan. Dans la seconde partie, pouvez-vous rédiger un texte explicatif pour les fonds séléctionné.
Pouvez-vous essayer de limiter le nombre de mots en vous rapprochant au maximum des 700. Je préfère un texte cours et concis qui va à l'essentiel.

Introduction : intérêt d’investir dans le private equity : diversifier son épargne, bénéficier de taux d’intérêt potentiellement plus avantageux que sur des placements moins risqués, contribuer à la croissance des entreprises et donner du sens à son épargne en investissant dans l’économie réelle.
Mais parmi les nombreuses offres, comment s’y retrouver ?

I. Investir dans le private equity via les FCPR
Définition private equity ?
Qu'est ce que les FCPR ?
Comment ça marche ?

II Top 10 des meilleurs FCPR : Alphacap vous aide à choisir

Alphacap a fait un long travail d’analyse des FCPR existants et sur la base des critères suivants pondérés, a établi son classement des FCPR.

A. Un top 10 sélectif : les critères retenus

1. Encours de la société de gestion : encours de la société de gestion qui a pour mission de gérer le FCPR et donc de sélectionner et piloter les investissements réalisés

2. Frais récurrents de gestion et de fonctionnement : rémunération de la société de gestion et les frais de fonctionnement comprennent les frais d’études et d’audit, d’expertise, de conseil juridique, de contentieux, d’assurance relatifs aux investissements en capital-risque

3. Frais de constitution : Ils comprennent les droits d'enregistrement, les honoraires des intermédiaires (notaires, avocats, ...) et le coût des formalités légales (frais d'insertion, de publication)

4. Frais de fonctionnement non récurrent liés à l’acquisition, au suivi et à la cession des participations

5. Frais de gestion indirects liés à l’investissement éventuel dans d’autres organismes de placement collectif

6. Indicateur synthétique du risque : L’indicateur de risque permet à l’investisseur d’avoir une idée du risque de pertes liées aux performances futures du produit sur la durée de vie recommandée. Le score indiqué combine deux types de risque : le risque de marché et le risque de crédit.

B. Le top 10 des FCPR

1 Ardian Multi Stratégies
Ce FCPR est un fonds de fonds qui s’appuie sur différentes expertises d’Ardian, société française de capital-investissement indépendante créée en 1996 qui gère plus de 100 milliards de dollars d’actifs dans le monde. Le fonds sera principalement composé des fonds suivants gérées par des équipes dédiées :
● Ardian Expansion
● Ardian Growth
● Ardian Fonds de Fonds Secondaires

Accès : assurance vie
Société de gestion : Ardian

2. ODDO BHF Debt & Equity Opportunities
Le FCPR ODDO BHF Debt & Equity Opportunities investira principalement dans des parts ou actions de Fonds de Dette Privée ou de Capital
Investissement (Private Equity) sur le marché secondaire.

Accès : Nominatif Pur
Comptes titres
Assurance vie
Société de gestion : ODDO BHF

3. Entrepreneurs Club
Le FCPR Idinvest Entrepreneurs Club investira dans une vingtaine d’entreprises dont le siège social est situé en Europe, présentant une forte croissance dans des secteurs identifiés par l’équipe d’Idinvest Partners comme présentant un fort potentiel de valeur ajoutée (Fintech, Internet, Logiciels, Marketplace, Assur tech, Santé, Télécommunications)

Accès : Nominatif pur
Assurance vie

Société de gestion : IDINVEST

4. APAX Private Equity Opportunities
Le fonds a pour objet d’investir majoritairement dans le cadre d’opérations de capital transmission (« LBO ») et de capital développement de type small-cap et de type mid-cap, dans des sociétés non cotées principalement situées en Europe.

Accès : assurance vie
Société de gestion : APAX PARTNERS

5. Society 2021
Society 2021 est un fonds dédié aux tendances fortes du marché de l'immobilier (bâtiment durable, tertiaire, immobilier géré, nouveaux usages). Il permet d'investir dans un portefeuille diversifié de 20 à 30 opérations situées dans les grandes villes françaises.

Accès : Nominatif pur
- Assurance vie

Société de gestion : Anaxago

6. Nextstage Croissance
NextStage Croissance réalise des investissements principalement en titres de capital (actions, parts…) ou titres donnant accès au capital (obligations convertibles…), de sociétés de taille moyenne non cotées pour l’essentiel mais également cotées.

Accès : assurance vie
Société de gestion : NextStage AM

7. Novaxia Immo Club 6
La stratégie d’investissement est adossée à des opérations de transformation. Au travers de ses filiales, Novaxia Immo Club 6 investit dans des actifs immobiliers à transformer situés, selon l’analyse de nos experts, dans des quartiers à fort potentiel de création de valeur

Accès : PEA
PEA-PME
Nominatif pur

Société de gestion : NOVAXIA

8. Entrepreneurs et rendement n°6
Le FCPR Entrepreneurs & Rendement N°6 est un fonds spécifiquement dédié à l’investissement dans le non coté au travers d’obligations convertibles et accessoirement d’obligations simples de PME matures.

Accès : Nominatif pur
Assurance vie
Compte-titres

Société de gestion : Entrepreneur Invest

9. Capital Vie & Retraite
Une stratégie d’investissement de Capital Développement et de Capital Transmission sur une sélection de PME françaises non cotées, jugées rentables au moment de l’investissement, en croissance et disposant, selon la société de gestion, d’une équipe dirigeante de qualité ayant ambition de devenir l’un des leaders dans leur métier et de s’internationaliser ou d’accélérer leur développement international. Une allocation multiple raisonnée reposant sur deux moteurs de performance :
Des PME françaises non cotées en bourse pour environ 60 % de l’actif du fonds
Des actifs cotés en bourse pour environ 35 % de l’actif du fonds
Des liquidités structurelles d’environ 5 %

Accès : Assurance Vie
Société de gestion : ISATIS

10. Entrepreneurs & Immobilier
Le FCPR Entrepreneurs & Immobilier est un Fonds essentiellement obligataire dédié au secteur de la promotion immobilière. Les investissements seront Principalement réalisés au niveau de sociétés de projets, détenues par des promoteurs expérimentés, ayant une forte notoriété et capable de mener de front plusieurs projets par an.

Accès :
- Éligible au PEA-PME.
- Éligible aux contrats d’assurance vie
- Eligible au nominatif pur

Société de gestion : Entrepreneur Invest